Svenskt sparande beskattas på tre olika sätt beroende på var pengarna ligger. Sparkonto beskattas på räntan, ISK och kapitalförsäkring på värdet, aktie- och fondkonto på vinsten när du säljer. Skillnaden märks knappt ett enskilt år och blir stor över tjugo.
Från och med 1 januari 2026 är dessutom sparande upp till 300 000 kronor på ISK och kapitalförsäkring skattefritt, vilket gör att många småsparare inte betalar någon skatt alls på sitt fondsparande. Genomgången hör ihop med vår överblick över privatekonomins grunder.
Sparkonto: 30 procent på räntan
Ett sparkonto beskattas enklast av alla sparformer. Du betalar 30 procent skatt på den ränta kontot ger under året. Det insatta beloppet beskattas inte, och det finns ingen skatt alls om kontot saknar ränta.
Banken lämnar kontrolluppgift till Skatteverket, så räntan och skatten är normalt förifyllda i deklarationen. Du behöver alltså inte räkna själv, men det är värt att förstå vad du faktiskt får kvar. En ränta på 3 procent blir efter skatt 2,1 procent, vilket är den siffra du bör jämföra med inflationen när du bedömer om pengarna behåller sitt värde.
Med 500 000 kronor på ett konto med 3 procents ränta blir räntan 15 000 kronor och skatten 4 500 kronor. Det låter mycket i förhållande till de andra sparformerna, men jämförelsen haltar: sparkontot ger också en lägre och säkrare avkastning. Vad olika banker faktiskt betalar i ränta går vi igenom i jämförelsen av sparkonton och deras villkor.
En sak som ofta blandas ihop med skatten är insättningsgarantin. Den är ingen skattefråga utan ett skydd om banken går omkull, och täcker sedan 1 januari 2026 upp till 1 150 000 kronor per person och institut, höjt från 1 050 000 kronor.
ISK och kapitalförsäkring: skatt på värdet, inte på vinsten
På ett investeringssparkonto betalar du ingen vinstskatt när du säljer. I stället beräknas varje år en schablonintäkt på kontots värde, som beskattas som inkomst av kapital med 30 procent. Du kan alltså köpa och sälja fonder inom kontot hur ofta du vill utan skattekonsekvenser, men du betalar skatt även ett år då kontot har sjunkit i värde.
Kapitalunderlaget är genomsnittet av kontots värde vid ingången av varje kvartal plus alla insättningar du gjort under året, delat med fyra. Schablonintäkten är statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet, dock lägst 1,25 procent.
Med 500 000 kronor på ett ISK ser räkningen ut så här: 200 000 kronor ligger över den skattefria nivån, schablonintäkten på den delen blir 7 100 kronor, och skatten 30 procent av det, alltså 2 130 kronor för hela året. Ligger hela sparandet under 300 000 kronor blir skatten noll.
Kapitalförsäkring beskattas efter samma modell, men skatten dras av försäkringsbolaget i stället för att redovisas i din deklaration. Skillnaderna mellan sparformerna handlar därför mindre om skattenivån och mer om ägande, arvsrätt och flytträtt, vilket vi går igenom i jämförelsen mellan ISK och kapitalförsäkring.
Aktie- och fondkonto: vinstskatt plus en avgift de flesta missar
Ett vanligt aktie- och fondkonto, ibland kallat depå, beskattas på det klassiska sättet: 30 procent på vinsten när du säljer. Förluster får kvittas mot vinster, och den del som inte kan kvittas ger ett avdrag på 70 procent i inkomstslaget kapital. Så länge du inte säljer betalar du ingen vinstskatt alls.
Det de flesta missar är att fondinnehav på ett sådant konto dessutom beskattas löpande. Äger du fondandelar direkt beräknas en schablonintäkt på 0,4 procent av värdet vid årets ingång, som beskattas med 30 procent. Det blir 0,12 procent av värdet varje år, oavsett om du sålt något eller inte. På 500 000 kronor är det 600 kronor om året, och den kostnaden tillkommer utöver vinstskatten längre fram.
Regeln gäller fonder, inte enskilda aktier. Den som bara äger aktier på ett aktie- och fondkonto betalar alltså ingenting alls i väntan på försäljningen, medan den som äger fonder betalar en liten årlig skatt hela vägen.
Vad skatten gör med sparandet över tjugo år
Ett enskilt års skatt säger lite. Det som spelar roll är att varje krona som går till skatt också slutar förränta sig, och därmed tar en bit av all framtida avkastning den kronan skulle ha gett. Det är samma mekanik som gör ränta på ränta så kraftfull, fast åt andra hållet.
Räkneexemplet nedan utgår från 500 000 kronor som ligger orörda i tjugo år med 7 procents årlig avkastning. Det är ett antagande om en bred aktiefond, inte ett löfte, och skatteberäkningen förutsätter att 2026 års regler gäller hela perioden. Det kommer de inte att göra, eftersom statslåneräntan varierar och riksdagen beslutar om nivåerna, men det gör jämförelsen mellan kontotyperna rättvis.
- Utan skatt: ungefär 1 935 000 kronor. Den teoretiska referenspunkten.
- ISK: ungefär 1 700 000 kronor. Sammanlagt drygt 140 000 kronor i schablonskatt betalas under perioden, och slutkapitalet blir omkring 234 000 kronor lägre än utan skatt.
- Aktie- och fondkonto: ungefär 1 474 000 kronor efter att vinsten realiserats. Här tillkommer runt 418 000 kronor i vinstskatt vid försäljningen, utöver den årliga schablonintäkten på fondandelarna.
Skillnaden mellan ISK och aktie- och fondkonto landar alltså på drygt 225 000 kronor i det här exemplet, på ett sparande som började med en halv miljon. Slutsatsen är rimligt stabil: vid god avkastning över lång tid är schablonbeskattningen billigare, eftersom den tas ut på värdet och inte på uppgången.
Räkneexempel av det här slaget är enkla att göra själva, och de blir mer användbara när de utgår från din egen insats och sparhorisont. En ränta på ränta-kalkylator som låter dig välja skattetyp visar hur mycket av slutsumman som är dina insättningar, hur mycket som är avkastning och hur mycket skatten tar, år för år. Byt gärna avkastningsantagandet mot något lägre än 7 procent och se hur mycket mindre skatten spelar roll när avkastningen är svag.
När vilken kontotyp lönar sig
Valet mellan schablonskatt och vinstskatt handlar i grunden om vilken avkastning du räknar med. Schablonskatten tas ut oavsett utfall, vinstskatten bara när det gått bra.
ISK och kapitalförsäkring passar långsiktigt sparande i fonder och aktier där du räknar med en avkastning som med marginal överstiger schablonintäkten. Med 3,55 procent i schablonintäkt 2026 innebär det ungefär att sparandet bör förväntas ge mer än så per år över tid. Kontot passar också den som ombalanserar, eftersom försäljningar inom kontot inte utlöser skatt.
Aktie- och fondkonto passar den som tror på svag eller negativ utveckling, den som vill kunna kvitta förluster mot vinster, och den som köper och behåller enskilda aktier under lång tid utan att sälja. Kontot är också det enda där du får tillbaka något skattemässigt när det går dåligt.
Sparkonto passar pengar du kan behöva inom några år. Skatten på räntan är hög i procent räknat, men beloppen är små, och poängen med kontot är att värdet inte svänger. Det gäller framför allt bufferten, som ska finnas kvar oavsett hur börsen ligger till.
Det här ändras, och det här gör det inte
Två av siffrorna i den här artikeln sätts om varje år. Schablonintäkten följer statslåneräntan och ändras därför i takt med ränteläget, och den skattefria grundnivån beslutas politiskt. Nivån höjdes till 300 000 kronor för 2026 och kan ändras igen.
Strukturen ligger däremot fast. Sparkonto beskattas på räntan, ISK och kapitalförsäkring på värdet, aktie- och fondkonto på vinsten. Så länge du vet vilken av de tre modellerna dina pengar ligger under kan du räkna om exemplen ovan med aktuella siffror utan att behöva lära om något.
Det praktiska rådet blir därför enkelt. Kontrollera en gång om året vilken schablonintäkt som gäller, håll koll på om ditt samlade ISK-sparande passerat den skattefria gränsen, och lägg pengar du inte ska röra på många år i en sparform där skatten inte tas ut på pengar du ännu inte tjänat. Hur du väljer själva innehållet i kontot är en separat fråga, som vi tar upp i guiden om indexfonder och hur du börjar spara.
Vanliga frågor
- Hur mycket skatt betalar man på ISK 2026?
- Schablonintäkten för inkomståret 2026 är 3,55 procent av kapitalunderlaget, eftersom statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 procent och en procentenhet läggs till. Schablonintäkten beskattas med 30 procent, vilket ger 1,065 procent i skatt. Från 2026 är sparande upp till 300 000 kronor skattefritt, så skatten tas i praktiken bara ut på det som ligger över den nivån.
- Gäller de skattefria 300 000 kronorna per konto?
- Nej, per person. Gränsen gäller ditt sammanlagda sparande på alla investeringssparkonton, kapitalförsäkringar och PEPP-produkter, oavsett hur många banker du har dem hos. Två personer i samma hushåll har däremot varsin gräns, alltså 600 000 kronor tillsammans.
- Måste jag betala skatt på ISK även om värdet sjunkit?
- Ja. Schablonskatten beräknas på kontots värde, inte på vinsten, och tas ut oavsett hur det har gått under året. Det är den avgörande skillnaden mot ett aktie- och fondkonto, där du bara betalar vinstskatt när du säljer med vinst och kan dra av förluster.
- Vad är schablonintäkt på fondandelar?
- Äger du fonder direkt, alltså utanför ISK och kapitalförsäkring, beräknas en schablonintäkt på 0,4 procent av fondandelarnas värde vid årets ingång. Den beskattas som inkomst av kapital med 30 procent, vilket blir 0,12 procent av värdet. Den tillkommer utöver vinstskatten du betalar när du säljer.
- Betalar man skatt på pengar på ett sparkonto?
- Du betalar 30 procent skatt på räntan, inte på det insatta beloppet. Banken lämnar kontrolluppgift till Skatteverket och beloppet är normalt förifyllt i deklarationen. Har kontot ingen ränta blir det ingen skatt.